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原油交易提醒：俄羅斯已接近減產目標！地緣緊張局勢升級或推動油價上行發布時間：2023-03-27 來源：匯通財經
匯通財經APP訊——3月27日（周一）亞市盤初，美油交投于69.68美元/桶附近；油價上周五收低，因歐洲銀行股下跌，以及美國能源部長格蘭霍姆表示，重新填充該國的戰略石油儲備(SPR)可能需要數年時間，這抑制了需求前景；但因俄羅斯接近達到原油減產目標，以及俄羅斯與西方的對峙升級，油價受多重因素影響，本周有望開啟70美元/桶上方震蕩上行行情。
日內重點關注地緣局勢相關消息，G20會議。
【俄羅斯接近達到原油減產至950萬桶/日的目標】
俄羅斯副總理諾瓦克(Alexander Novak)上周五表示，俄羅斯非常接近于實現將原油產量減少50萬桶/日的目標，達到約950萬桶/日。
RIA Novosti新聞社上周四報道，是較2月份的1020萬桶/日的產出水平減產。但諾瓦克辦公室在一份聲明中說，對2月份宣布的實際減產計劃有很多誤解。
聲明說，“減產將在實際生產水平約1000萬桶/日的基礎上減少50萬桶/日。俄羅斯現在已經接近目標減產水平，并將在未來幾天達到這一水平?！?/span>
2月份，國家媒體稱，減產將基于1月份980萬-990萬桶/日的生產水平，因此將使俄羅斯的石油產量低于940萬桶/日。
【三大股指齊收高且周線上漲，美聯儲決策者緩解市場對銀行業的擔憂】
美國股市上周五收高，結束了一周的動蕩交易，美聯儲決策者緩解了投資者對銀行業潛在流動性危機的擔憂。
盡管美國三大股指在歐洲銀行板塊遭拋售后開盤均大幅下跌，但隨后收復失地上漲，最終齊收高，最近幾個交易日的過山車走勢再度上演。
上周股市走勢震蕩，受到美聯儲加息和對銀行體系健康狀況擔憂加劇的影響，但三大股指周線均攀升。
摩根大通私人銀行董事總經理David Carter表示，“對美國或國外另一場銀行業動蕩的擔憂揮之不去之際，股市攀升，在利率和銀行監管方面，華爾街正在從華盛頓和其他國家的當局那里獲得線索?！?/span>
幾位美聯儲決策者上周五表示，在上周的政策會議上，沒有跡象表明金融壓力正在惡化，這一事實使他們能夠繼續專注于利用再一次加息來降低通脹。
但是，盡管美聯儲決策者仍認為進一步加息的可能性很大，但金融市場現在傾向于5月政策會議結束時完全不加息的可能性。
摩根大通的Carter補充稱，“美聯儲或許就是嘴上說著今年可能進一步加息，這既有助于他們實現通脹目標，也表明了對經濟體系的信心?！?/span>
歐洲銀行板塊遭拋售，引發了動蕩可能蔓延到區域銀行之外較大銀行的擔憂。拋售的原因是，德意志銀行的債務保險成本，即其信用違約互換利率不斷上升，此前瑞士信貸剛剛在國家支持下被收購，整個銀行板塊的壓力揮之不去。但這些擔憂在午后中段得到緩解。
標普500指數11個主要板塊中有九個收高，包括公用事業和房地產在內的防御性板塊百分比漲幅最大。非必需消費品板塊和金融板塊收低。
【俄羅斯與西方的對峙升級】
俄羅斯總統普京表示，俄羅斯將在白俄羅斯部署戰術核武器。這是對北約向烏克蘭提供軍事支持發出的警告，并使俄羅斯與西方的對峙升級。盡管這并不出乎意料，而且普京表示此舉不會違反核不擴散承諾，但這是俄烏沖突以來俄羅斯釋出的最明顯的核信號之一。美國對普京的表態做出謹慎反應，一位高級政府官員稱，沒有跡象表明莫斯科計劃使用核武器。北約(NATO)批評俄羅斯總統普京的核言論“危險且不負責任”。
【美國3月制造業連續第五個月收縮】
美國2月關鍵制造業資本財新訂單意外增加，但前月數據大幅下修，表明企業設備支出第一季度難以出現反彈。雖然標普全球調查顯示，3月企業活動有所增長，但制造業連續第五個月收縮。美商務部稱，核心資本財訂單上月增長0.2%，預估為持平，1月數據被大幅下修至增長0.3%，前值為0.8%。2月核心資本財訂單同比增長4.3%。標普全球3月美國制造業PMI初值攀升至49.3，仍處于萎縮區域，更加印證企業活動低迷。
【美聯儲5月加息25個基點的概率降至21.4%】
據CME“美聯儲觀察”：美聯儲5月維持利率不變的概率大幅上升至78.6%，加息25個基點至5.00%-5.25%區間的概率為21.4%；到6月降息25個基點的概率為29.7%，維持利率不變的概率為56.9%，累計加息25個基點的概率為13.3%。
【德國將舉行“31年來最嚴重罷工”，慕尼黑機場約1500航班受影響】
德國《星期日圖片報》3月26日報道稱，在德國威爾第工會以及鐵路運輸工會（EVG）的發動下，德國35萬名公共交通部門的雇員27日將進行24小時的警告罷工，長途和短途列車、公共汽車、機場乃至輪船預計將大規模癱瘓，數以百萬計的企業員工、教師、護理人員等通勤將受到影響。德國第二大機場慕尼黑機場26日已開始為期兩天的警告罷工。機場公司稱，由于員工罷工，這兩天的航班運營將暫停，共有約1500班航班受到影響，20萬名乘客不得不改變行程。
總體來看，美國銀行業風險有所緩解，周日俄羅斯稱將在白俄羅斯部署戰術核武器，加劇了地緣緊張局勢，油價或在本周主要受地緣相關消息影響提振，加之俄羅斯非常接近于實現將原油產量減少50萬桶/日的目標，油價有望開啟70美元/桶上方震蕩上行行情；市場不確定風險增加，交易需謹慎！
北京時間8:16，美原油現報69.68美元/桶。
日內重點關注地緣局勢相關消息，G20會議。
影響油價利多因素
【俄羅斯接近達到原油減產至950萬桶/日的目標】
俄羅斯副總理諾瓦克(Alexander Novak)上周五表示，俄羅斯非常接近于實現將原油產量減少50萬桶/日的目標，達到約950萬桶/日。
RIA Novosti新聞社上周四報道，是較2月份的1020萬桶/日的產出水平減產。但諾瓦克辦公室在一份聲明中說，對2月份宣布的實際減產計劃有很多誤解。
聲明說，“減產將在實際生產水平約1000萬桶/日的基礎上減少50萬桶/日。俄羅斯現在已經接近目標減產水平，并將在未來幾天達到這一水平?！?/span>
2月份，國家媒體稱，減產將基于1月份980萬-990萬桶/日的生產水平，因此將使俄羅斯的石油產量低于940萬桶/日。
【三大股指齊收高且周線上漲，美聯儲決策者緩解市場對銀行業的擔憂】
美國股市上周五收高，結束了一周的動蕩交易，美聯儲決策者緩解了投資者對銀行業潛在流動性危機的擔憂。
盡管美國三大股指在歐洲銀行板塊遭拋售后開盤均大幅下跌，但隨后收復失地上漲，最終齊收高，最近幾個交易日的過山車走勢再度上演。
上周股市走勢震蕩，受到美聯儲加息和對銀行體系健康狀況擔憂加劇的影響，但三大股指周線均攀升。
摩根大通私人銀行董事總經理David Carter表示，“對美國或國外另一場銀行業動蕩的擔憂揮之不去之際，股市攀升，在利率和銀行監管方面，華爾街正在從華盛頓和其他國家的當局那里獲得線索?！?/span>
幾位美聯儲決策者上周五表示，在上周的政策會議上，沒有跡象表明金融壓力正在惡化，這一事實使他們能夠繼續專注于利用再一次加息來降低通脹。
但是，盡管美聯儲決策者仍認為進一步加息的可能性很大，但金融市場現在傾向于5月政策會議結束時完全不加息的可能性。
摩根大通的Carter補充稱，“美聯儲或許就是嘴上說著今年可能進一步加息，這既有助于他們實現通脹目標，也表明了對經濟體系的信心?！?/span>
歐洲銀行板塊遭拋售，引發了動蕩可能蔓延到區域銀行之外較大銀行的擔憂。拋售的原因是，德意志銀行的債務保險成本，即其信用違約互換利率不斷上升，此前瑞士信貸剛剛在國家支持下被收購，整個銀行板塊的壓力揮之不去。但這些擔憂在午后中段得到緩解。
標普500指數11個主要板塊中有九個收高，包括公用事業和房地產在內的防御性板塊百分比漲幅最大。非必需消費品板塊和金融板塊收低。
【俄羅斯與西方的對峙升級】
俄羅斯總統普京表示，俄羅斯將在白俄羅斯部署戰術核武器。這是對北約向烏克蘭提供軍事支持發出的警告，并使俄羅斯與西方的對峙升級。盡管這并不出乎意料，而且普京表示此舉不會違反核不擴散承諾，但這是俄烏沖突以來俄羅斯釋出的最明顯的核信號之一。美國對普京的表態做出謹慎反應，一位高級政府官員稱，沒有跡象表明莫斯科計劃使用核武器。北約(NATO)批評俄羅斯總統普京的核言論“危險且不負責任”。
影響油價利空因素
【美國3月制造業連續第五個月收縮】
美國2月關鍵制造業資本財新訂單意外增加，但前月數據大幅下修，表明企業設備支出第一季度難以出現反彈。雖然標普全球調查顯示，3月企業活動有所增長，但制造業連續第五個月收縮。美商務部稱，核心資本財訂單上月增長0.2%，預估為持平，1月數據被大幅下修至增長0.3%，前值為0.8%。2月核心資本財訂單同比增長4.3%。標普全球3月美國制造業PMI初值攀升至49.3，仍處于萎縮區域，更加印證企業活動低迷。
【美聯儲5月加息25個基點的概率降至21.4%】
據CME“美聯儲觀察”：美聯儲5月維持利率不變的概率大幅上升至78.6%，加息25個基點至5.00%-5.25%區間的概率為21.4%；到6月降息25個基點的概率為29.7%，維持利率不變的概率為56.9%，累計加息25個基點的概率為13.3%。
【德國將舉行“31年來最嚴重罷工”，慕尼黑機場約1500航班受影響】
德國《星期日圖片報》3月26日報道稱，在德國威爾第工會以及鐵路運輸工會（EVG）的發動下，德國35萬名公共交通部門的雇員27日將進行24小時的警告罷工，長途和短途列車、公共汽車、機場乃至輪船預計將大規模癱瘓，數以百萬計的企業員工、教師、護理人員等通勤將受到影響。德國第二大機場慕尼黑機場26日已開始為期兩天的警告罷工。機場公司稱，由于員工罷工，這兩天的航班運營將暫停，共有約1500班航班受到影響，20萬名乘客不得不改變行程。
總體來看，美國銀行業風險有所緩解，周日俄羅斯稱將在白俄羅斯部署戰術核武器，加劇了地緣緊張局勢，油價或在本周主要受地緣相關消息影響提振，加之俄羅斯非常接近于實現將原油產量減少50萬桶/日的目標，油價有望開啟70美元/桶上方震蕩上行行情；市場不確定風險增加，交易需謹慎！
北京時間8:16，美原油現報69.68美元/桶。
